*.1035"/54"'&5:*/4536$5*0/4
8"3/*/(8IFOVTJOHFMFDUSJDBMQSPEVDUTCBTJDDBVUJPOTTIPVMEBMXBZTCFGPMMPXFEJODMVEJOHUIFGPMMPXJOH
3FBEUIFTFJOTUSVDUJPOT | |||
,FFQUIFTFJOTUSVDUJPOT |
|
| |
| |||
)FFEBMMXBSOJOHT |
|
| |
'PMMPXBMMJOTUSVDUJPOT |
|
| |
| |||
%POPUVTFUIJTBQQBSBUVTOFBSXBUFS | |||
$MFBOPOMZXJUIBESZDMPUI | |||
%POPUCMPDLBOZPGUIFWFOUJMBUJPOPQFOJOHT*OTUBMMJOBDDPSEBODFXJUINBOVGBDUVSFSµTJOTUSVDUJPOT | |||
%POPUJOTUBMMOFBSBOZIFBUTPVSDFTTVDIBTSBEJBUPSTIFBUSFHJTUFSTTUPWFTPSPUIFSBQQBSBUVT JODMVEJOHBNQMJGJFST UIBU | |||
| QSPEVDFIFBU | ||
%POPUEFGFBUUIFTBGFUZQVSQPTFPGUIFQPMBSJ[FEPSHSPVOEJOHUZQFQMVH"QPMBSJ[FEQMVHIBTUXPCMBEFTXJUIPOFXJEFSUIBO | |||
| UIFPUIFS"HSPVOEJOHUZQFQMVHIBTUXPCMBEFTBOEBUIJSEHSPVOEJOHQMVH5IFXJEFCMBEFPSUIJSEQSPOHJTQSPWJEFEGPSZPVS | ||
| TBGFUZ*GUIFQSPWJEFEQMVHEPFTOPUGJUJOUPZPVSPVUMFUDPOTVMUBOFMFDUSJDJBOGPSSFQMBDFNFOUPGUIFPCTPMFUFPVUMFU | ||
1SPUFDUUIFQPXFSDPSEGSPNCFJOHXBMLFEPOPSQJODIFEQBSUJDVMBSMZBUQMVHTDPOWFOJFODFSFDFQUBDMFTBOEUIFQPJOUUIFZFYJU | |||
| GSPNUIFBQQBSBUVT | ||
0OMZVTFBUUBDINFOUTBDDFTTPSJFTQSPWJEFECZUIFNBOVGBDUVSFS | |||
6TFPOMZXJUIBDBSUTUBOEUSJQPECSBDLFUPSUBCMFTQFDJGJFECZUIFNBOVGBDUVSFSPSTPMEXJUIUIFBQQBSBUVT8IFOBDBSUJT | |||
| VTFEVTFDBVUJPOXIFONPWJOHUIFDBSUBQQBSBUVTDPNCJOBUJPOUPBWPJEJOKVSZGSPNUJQPWFS | ||
6OQMVHUIJTBQQBSBUVTEVSJOHMJHIUOJOHTUPSNTPSXIFOVOVTFEGPSMPOHQFSJPETPGUJNF | |||
3FGFSBMMTFSWJDJOHUPRVBMJGJFETFSWJDFQFSTPOOFM4FSWJDJOHJTSFRVJSFEXIFOUIFBQQBSBUVTIBTCFFOEBNBHFEJOBOZXBZTVDI | |||
| BTQPXFSTVQQMZDPSEPSQMVHJTEBNBHFEMJRVJEIBTCFFOTQJMMFEPSPCKFDUTIBWFGBMMFOJOUPUIFBQQBSBUVTUIFBQQBSBUVTIBT | ||
| CFFOFYQPTFEUPSBJOPSNPJTUVSFEPFTOPUPQFSBUFOPSNBMMZPSIBTCFFOESPQQFE | ||
/FWFSCSFBLPGGUIFHSPVOEQJO8SJUFGPSPVSGSFFCPPLMFU²4IPDL)B[BSEBOE(SPVOEJOH³$POOFDUPOMZUPBQPXFSTVQQMZPGUIF | |||
| UZQFNBSLFEPOUIFVOJUBEKBDFOUUPUIFQPXFSTVQQMZDPSE | ||
*GUIJTQSPEVDUJTUPCFNPVOUFEJOBOFRVJQNFOUSBDLSFBSTVQQPSUTIPVMECFQSPWJEFE | |||
/PUFGPS6,POMZ*GUIFDPMPSTPGUIFXJSFTJOUIFNBJOTMFBEPGUIJTVOJUEPOPUDPSSFTQPOEXJUIUIFUFSNJOBMTJOZPVSQMVHÂ | |||
| QSPDFFEBTGPMMPXT | ||
B 5IFXJSFUIBUJTDPMPSFEHSFFOBOEZFMMPXNVTUCFDPOOFDUFEUPUIFUFSNJOBMUIBUJTNBSLFECZUIFMFUUFS&ÂUIFFBSUITZNCPMÂ | |||
| DPMPSFEHSFFOPSDPMPSFEHSFFOBOEZFMMPX | ||
C 5IFXJSFUIBUJTDPMPSFECMVFNVTUCFDPOOFDUFEUPUIFUFSNJOBMUIBUJTNBSLFEXJUIUIFMFUUFS/PSUIFDPMPSCMBDL
D
5IJTFMFDUSJDBMBQQBSBUVTTIPVMEOPUCFFYQPTFEUPESJQQJOHPSTQMBTIJOHBOEDBSFTIPVMECFUBLFOOPUUPQMBDFPCKFDUT
DPOUBJOJOHMJRVJETTVDIBTWBTFTVQPOUIFBQQBSBUVT
5IFPOPGGTXJUDIJOUIJTVOJUEPFTOPUCSFBLCPUITJEFTPGUIFQSJNBSZNBJOT)B[BSEPVTFOFSHZDBOCFQSFTFOUJOTJEFUIF DIBTTJTXIFOUIFPOPGGTXJUDIJTJOUIFPGGQPTJUJPO5IFNBJOTQMVHPSBQQMJBODFDPVQMFSJTVTFEBTUIFEJTDPOOFDUEFWJDFUIF
EJTDPOOFDUEFWJDFTIBMMSFNBJOSFBEJMZPQFSBCMF
&YQPTVSFUPFYUSFNFMZIJHIOPJTFMFWFMTNBZDBVTFBQFSNBOFOUIFBSJOHMPTT*OEJWJEVBMTWBSZDPOTJEFSBCMZJOTVTDFQUJCJMJUZUP
OPJTFJOEVDFEIFBSJOHMPTTCVUOFBSMZFWFSZPOFXJMMMPTFTPNFIFBSJOHJGFYQPTFEUPTVGGJDJFOUMZJOUFOTFOPJTFGPSBTVGGJDJFOU UJNF5IF64(PWFSONFOUµT0DDVQBUJPOBM4BGFUZBOE)FBMUI"ENJOJTUSBUJPO 04)" IBTTQFDJGJFEUIFGPMMPXJOHQFSNJTTJCMF
OPJTFMFWFMFYQPTVSFT
| %VSBUJPO1FS%BZ*O)PVST | ||
º | |||
º | |||
ºPSMFTT |
"DDPSEJOHUP04)"BOZFYQPTVSFJOFYDFTTPGUIFBCPWFQFSNJTTJCMFMJNJUTDPVMESFTVMUJOTPNFIFBSJOHMPTT&BSQMVHTPSQSPUFDUPSTUP
UIFFBSDBOBMTPSPWFSUIFFBSTNVTUCFXPSOXIFOPQFSBUJOHUIJTBNQMJGJDBUJPOTZTUFNJOPSEFSUPQSFWFOUBQFSNBOFOUIFBSJOHMPTTJG FYQPTVSFJTJOFYDFTTPGUIFMJNJUTBTTFUGPSUIBCPWF5PFOTVSFBHBJOTUQPUFOUJBMMZEBOHFSPVTFYQPTVSFUPIJHITPVOEQSFTTVSFMFWFMTJUJT
SFDPNNFOEFEUIBUBMMQFSTPOTFYQPTFEUPFRVJQNFOUDBQBCMFPGQSPEVDJOHIJHITPVOEQSFTTVSFMFWFMTTVDIBTUIJTBNQMJGJDBUJPOTZTUFNCF QSPUFDUFECZIFBSJOHQSPUFDUPSTXIJMFUIJTVOJUJTJOPQFSBUJPO
4"7&5)&4&*/4536$5*0/4
*/4536$$*0/&4*.1035"/5&41"3"464&(63*%"%
$6*%"%0$VBOEPVTFQSPEVDUPTFMFDUSwOJDPTEFCFUPNBSQSFDBVDJPOFTCgTJDBTJODMVZFOEPMBTTJHVJFOUFT
(VBSEFFTUBTJOTUSVDDJPOFT
)BHBDBTPEFUPEPTMPTDPOTFKPT
4JHBUPEBTMBTJOTUSVDDJPOFT
/PVTBSFTUFBQBSBUPDFSDBEFMBHVB
/PCMPRVFBSOJOHVOBEFMBTTBMJEBTEFWFOUJMBDJwO*OTUBMBSEFBDVFSEPBMBTJOTUSVDDJPOFTEFMGBCSJDBOUF
/PJOTUBMBSDFSDBEFOJOHVOBGVFOUFEFDBMPSDPNPSBEJBEPSFTFTUVGBTIPSOPTVPUSPTBQBSBUPT JODMVZFOEPBNQMJGJDBEPSFT RVF
QSPEV[DBODBMPS
/PSFUJSFMBQBUJMMBQSPUFDUPSBEFMFODIVGFQPMBSJ[BEPPEFUJQP²B5JFSSB³6OFODIVGFQPMBSJ[BEPUJFOFEPTQVOUBTVOBEFFMMBTNgT
FODIVGFPCTPMFUP
1SPUFKBFMDBCMFEFBMJNFOUBDJwOQBSBRVFOPTFBQJTBEPPQJODIBEPQBSUJDVMBSNFOUFFOMPTFODIVGFTIVFDPTZMPTQVOUPTRVFTBMFO
EFMBQBSBUP
6TBSTPMBNFOUFBvBEJEPTBDDFTPSJPTQSPQPSDJPOBEPTQPSFMGBCSJDBOUF
6TBSTPMBNFOUFVODBSSPQJFUSrQPEFPTPQPSUFFTQFDJGJDBEPQPSFMGBCSJDBOUFPWFOEJEPKVOUPBMBQBSBUP$VBOEPTFVTFVODBSSP UFOHBDVJEBEPBMNPWFSFMDPOKVOUPDBSSPBQBSBUPQBSBFWJUBSRVFTFEBvFFOVOWVFMDP/PTVTQFOEBFTUBDBKBEFOJOHVOBNBOFSB
%FTFODIVGFFTUFBQBSBUPEVSBOUFUPSNFOUBTPDVBOEPOPTFBVTBEPEVSBOUFMBSHPTQFSJPEPTEFUJFNQP
1BSBDVBMRVJFSSFQBSBDJwOBDVEBBQFSTPOBMEFTFSWJDJPDVBMJGJDBEP4FSFRVJFSFOSFQBSBDJPOFTDVBOEPFMBQBSBUPIBTJEPEBvBEPEF BMHVOBNBOFSBDPNPDVBOEPFMDBCMFEFBMJNFOUBDJwOPFMFODIVGFTFIBOEBvBEPBMHOMrRVJEPIBTJEPEFSSBNBEPPBMHOPCKFUPIB DBrEPEFOUSPEFMBQBSBUPFMBQBSBUPIBTJEPFYQVFTUPBMBMMVWJBPMBIVNFEBEOPGVODJPOBEFNBOFSBOPSNBMPIBTVGSJEPVOBDBrEB
/VODBSFUJSFMBQBUJMMBEF5JFSSB&TDSrCBOPTQBSBPCUFOFSOVFTUSPGPMMFUPHSBUVJUP²4IPDL)B[BSEBOE(SPVOEJOH³ ²1FMJHSPEF &MFDUSPDVDJwOZ5PNBB5JFSSB³ $POFDUFFMBQBSBUPTwMPBVOBGVFOUFEFBMJNFOUBDJwOEFMUJQPNBSDBEPBMMBEPEFMDBCMFEF BMJNFOUBDJwO
4JFTUFQSPEVDUPWBBTFSFOSBDBEPDPONgTFRVJQPVTFBMHOUJQPEFBQPZPUSBTFSP
/PUBQBSBFM3FJOP6OJEPTPMBNFOUF4JMPTDPMPSFTEFMPTDBCMFTFOFMFODIVGFQSJODJQBMEFFTUBVOJEBEOPDPSSFTQPOEFODPOMPT
UFSNJOBMFTFOTVFODIVGFÂQSPDFEBEFMBTJHVJFOUFNBOFSB
B &MDBCMFEFDPMPSWFSEFZB[VMEFCFTFSDPOFDUBEPBMUFSNJOBMRVFFTUgNBSDBEPDPOMBMFUSB&ÂFMTrNCPMPEF5JFSSB FBSUI ÂDPMPSFBEP FOWFSEFPFOWFSEFZBNBSJMMP
C &MDBCMFDPMPSFBEPFOB[VMEFCFTFSDPOFDUBEPBMUFSNJOBMRVFFTUgNBSDBEPDPOMBMFUSB/PFMDPMPSOFHSP
D
&TUFBQBSBUPFMnDUSJDPOPEFCFTFSTPNFUJEPBOJOHOUJQPEFHPUFPPTBMQJDBEVSBZTFEFCFUFOFSDVJEBEPQBSBOPQPOFSPCKFUPTRVF DPOUFOHBOMrRVJEPTDPNPWBTPTTPCSFFMBQBSBUP
| |||||
| |||||
| |||||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
|
| ||||
| PNFOPT | ||||
%FBDVFSEPBM04)"DVBMRVJFSFYQPTJDJwORVFFYDFEBMPTMrNJUFTBSSJCBJOEJDBEPTQVFEFQSPEVDJSBMHOUJQPEFQnSEJEBFOMBBVEJDJwO 1SPUFDUPSFTQBSBMPTDBOBMFTBVEJUJWPTPUBQPOFTQBSBMPTPrEPTEFCFOTFSVTBEPTDVBOEPTFPQFSFDPOFTUFTJTUFNBEFTPOJEPQBSBQSFWFOJS VOBQnSEJEBQFSNBOFOUFFOMBBVEJDJwOTJMBFYQPTJDJwOFYDFEFMPTMrNJUFTJOEJDBEPTNgTBSSJCB1BSBQSPUFHFSTFEFVOBFYQPTJDJwOBBMUPT
OJWFMFTEFTPOJEPQPUFODJBMNFOUFQFMJHSPTBTFSFDPNJFOEBRVFUPEBTMBTQFSTPOBTFYQVFTUBTBFRVJQBNJFOUPDBQB[EFQSPEVDJSBMUPT OJWFMFTEFQSFTJwOTPOPSBUBMFTDPNPFTUFTJTUFNBEFBNQMJGJDBDJwOTFFODVFOUSFOQSPUFHJEBTQPSQSPUFDUPSFTBVEJUJWPTNJFOUSBTFTUB VOJEBEFTUnPQFSBOEP
¡(6"3%&&45"4*/4536$$*0/&4
4 | 5 |
