ΣXi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ΣYi

Let:

X =

 

 

 

 

 

 

Y =

 

n

 

 

 

 

 

 

 

n

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SX2

= Σ (X

 

 

 

 

)2

 

 

SX2

 

 

 

 

 

 

 

i

 

− X

 

 

= Σ (Y − Y )2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i

 

 

 

 

 

 

SXY = Σ (Xi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

− X

) (Yi

− Y )

 

 

 

Then:

 

 

 

 

 

 

M =

SXY

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SX2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B = b for LIN and LOG models, and

 

 

 

B = eb for EXP and PWR models,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

where b = Y

 

− M X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CORR =

 

 

 

 

SXY

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SX 2 ⋅ SY 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equations Used in Chapter 14

Canadian Mortgages

PV

= − PMT

1

− (1

+ r)−N

− FV (1 + r)−N

 

 

 

r

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CI%YR 16

 

 

where: r =

1

+

 

 

 

 

−

1

 

200

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

N = total number of monthly payments

CI%YR = annual interest rate (as a percent)

PV = loan amount

PMT = monthly payment

FV = balloon payment

252 B: More About Calculations

File name : English-M02-1-040308(Print).doc Print data : 2004/3/9